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興業礦業吉興業家族股權被凍結 22億債務危機難解

字號+ 作者:都市在線 來源:未知 2019-05-13 09:47 我要評論( )

長江商報記者 魏度 北京報道 內蒙古赤峰,因盛產黃金白銀而聞名。在此掘金多年的赤峰首富吉興業耳順之年危機上身。 長江商報記者發現,2007年,吉興業實控的興

  

行情圖

 

  長江商報記者 魏度 北京報道

  內蒙古赤峰,因盛產黃金白銀而聞名。在此掘金多年的赤峰首富吉興業耳順之年危機上身。

  長江商報記者發現,2007年,吉興業實控的興業集團闖關IPO折戟,極為低調的吉興業從此為人所知。2010年,吉興業調整策略借殼富龍熱電,順利登陸資本市場,并將其更名為興業礦業(5.320, -0.06,-1.12%)。

  入主8年來,雖然興業礦業的經營業績起起伏伏,亮點不足,但吉興業均順利挺住了。然而,去年興業礦業大幅虧損,讓吉興業有些暈頭轉向。

  年報顯示,去年,興業礦業實現營業收入24.39億元,凈利潤卻虧損1.71億元。此前,公司還預盈6億元—7.5億元。業績反轉源于公司對雙源有色等三家礦業公司計提資產減值7.94億元,進而影響凈利潤8.96億元。

  更大的風險出現在今年。今年2月,興業礦業核心子公司銀漫礦業發生特大礦難事故,引發內蒙古地區礦業全面停產整頓。

  截至目前,去年為興業礦業貢獻近10億元的三大主業礦業仍處于停產整頓之中。而這,也是公司今年一季度虧損的重要原因。

  備受關注的還有債務危機。截至去年底,興業礦業貨幣資金只有7000萬元,而債務達22.15億元。今年一季度末,貨幣資金已不足2000萬元,債務反增至22.38億元。

  吉興業自身股權質押風險已經爆發。截至目前,興業集團及吉興業子女所持股權幾乎全被質押,且因卷入民間借貸糾紛,部分股權被司法凍結,因股權質押糾紛,興業集團所持公司股權全被司法凍結。

  5月10日下午,興業礦業證券部人士向長江商報記者稱,目前未接到大股東股權質押被平倉通知,錫林礦業、融冠礦業復產工作正在推進。

  預盈7.5億逆變虧損1.7億

  入主第8年,吉興業實際控制的興業礦業迎來了經營業績最為慘淡之年。

  今年1月31日,A股百余家公司接連爆雷之時,興業礦業的一份業績預喜公告令股東振奮不已。公告稱,預計2018年實現盈利6億元至7.5億元,相較2017年盈利5.65億元,同比變動幅度為6.20%至32.75%。公司解釋預喜原因稱,全資子公司銀漫礦業2500噸/日銅錫系列技改工程完成且已達到設計要求,銀、銅、錫金屬產銷量同比增加,直接影響去年經營業績。

  然而,預喜僅過23天,為公司貢獻不菲業績的銀漫礦業發生特大礦難事故。

  4月15日,年報披露前夕,興業礦業發布業績預告修正公告及業績快報,凈利潤下修至虧損1.5億元至2億元,同比下降126.55%至135.40%。原因是,對雙源有色、富生礦業、巨源礦業三家礦業公司計提大額資產減值準備,合計為7.94億元,加上已確認遞延所得稅資產/負債轉回1.02億元,合計減少當年凈利潤8.96億元。

  半月后,公司披露的正式年報顯示,去年,其實現營業收入24.39億元,同比增長15.51%,凈利潤為虧損1.71億元,同比下降130.20%,扣除非經常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)為1.66億元,同比下降129.11%。

  今年一季度,這一下降之勢還在進一步擴大。前三個月,公司實現營業收入1.67億元,較上年同期下降60.46%,凈利潤盈轉虧,為—2821.54萬元,同比降幅為123.76%。

  業績接連大幅下降或是吉興業始料未及。

  2012年,吉興業完成對富龍熱電借殼,將其旗下礦業資產注入上市公司。不過,吉興業帶給興業礦業的并非都是喜訊,興業礦業的經營業績也不養眼。

  2011年至2015年,其實現的凈利潤分別為1.87億元、1.30億元、0.69億元、1.62億元、—0.25億元。起起伏伏中,2015年跌至谷底。2016年,公司走出虧損困境,盈利0.89億元。2017年,則是吉興業入主之后的大爆發,當年營業收入從上年的8.66億元飆升之21.11億元,猛增143.90%,凈利潤為5.65億元,增幅高達531.56%。

  或因此,吉興業在2018年的胡潤百富榜中以45億元排名第902位,成為赤峰首富。

  好不容易實現了經營業績大爆發,正準備大干一場,沒想到瞬間跌落,興業礦業勢必元氣大傷。吉興業也將被踢出胡潤百富榜。

  40億并購擴張后遺癥初顯

  興業礦業巨虧或與其激進擴張密切相關。

  入主興業礦業后,吉興業頻頻推動旗下資產證券化。

  2014年9月,興業礦業首次向控股股東興業集團收購資產。公告顯示,興業礦業自有現金1.2億元收購唐河時代100%股權。當時,也曾受到市場質疑,標的注冊資本4.3億,主要經營探礦服務,未來的主要產品是銅鎳礦,當年8月20日才取得采礦許可證,尚未進行生產。就是這樣的一家公司,興業集團輕松實現了套現退出。

  2015年,興業礦業再次向興業集團收購資產,這次收購的是榮邦礦業100%股權,仍然是現金收購。

  同為向控股股東收購,收購銀漫礦業的過程要曲折得多。早在2014年12月,公司就開始籌劃收購事宜,2015年3月,興業礦業正式宣布收購銀漫礦業100%股權。但不到一個月,公司又宣布終止收購,原因是銀漫礦業建設工程進度低于預期。當年10月,公司又重啟收購,采取發行股份及支付現金方式收購,作價27.35億元,這一估值是2014年10月增資時估值的1.75倍。

  重啟重組期間,證監會兩次問詢,2016年11月,最終確定的收購價格降至24.13億元,加上金達礦業,合計為33.96億元。這也是公司迄今為止最大一筆資產收購。

  值得一提的是,2016年6月下旬,正在建設的銀漫礦業施工現場發生一起安全事故,導致停工。當時,興業礦業向證監會申請中止審查重組事項。所幸,當年8月,當地安監部門以“原則同意結案”給予放行,興業礦業才得以恢復審查并獲得批準。

  歷時兩年多收購的銀漫礦業確實為興業礦業的經營業績貢獻不小,成為其核心子公司。根據當初承諾,銀漫礦業在2017年至2019年的實現的扣非凈利潤不低于3.66億元、4.64億、4.64億元,累計不低于12.93億元。近兩年,其實現的實際數為4.67億元、6.03億元,累計為10.70億元,超額實現了業績承諾數。

  而另一家公司則是屢屢爽約。興業集團承諾,2017年至2019年實現凈利潤為422.20萬元、1833.68萬元、2427.05萬元,實際數為—142.86萬元、—153.63萬元、—296.49萬元,連年虧損。

  除了向控股股東收購資產外,興業礦業還向第三方收購,相繼完成了對天通礦業100%股權、銅都礦業49%股權收購,今年1月,公司再次籌劃以3.06億元價格收購銅都礦業51%股權。

  當然,也有收購失敗的。去年,公司曾籌劃以9.99億元收購雪銀礦業99.89%股權,今年1月底,公司宣布終止收購。

  上述實施的并購交易價格合計達40億元。系列收購完成后,興業礦業主業為有色金屬及貴金屬采選與冶煉,躍升為國內白銀龍頭企業。公司自身為控股型公司,具體業務由下屬14家子公司實施,分為采掘、冶煉、投資、貿易四大板塊。

  只是,14家子公司中,去年有10家虧損。而銀漫礦業礦難事故引發的停產整頓蔓延至錫林礦業、融冠礦業,這三家公司去年凈利潤合計為9.89億元。

  大肆擴張后遺癥已經顯現,今年該何去何從?

  大股東所持股權全被司法凍結

  隨著核心子公司爆雷,興業礦業及其大股東興業集團債務危機不期而遇。

  今年還計劃斥資3.06億元收購銅都礦業51%的興業礦業已經出現嚴重的流動性問題。截至去年底,公司貨幣資金只有7003.77萬元,較上年同期的5.37億元銳減4.67億元。而其短期借款5.45億元、一年內到期的非流動負債2.16億元、長期借款14.84億元,合計為22.15億元,償債缺口之大可以想見。

  今年一季度末,這一狀況不僅沒有絲毫改善,反而有加劇跡象。其貨幣資金只有1851.60萬元,而債務仍然高達22.38億元。

  不僅如此,興業礦業經營性負債也存在較大缺口。截至去年底,公司流動負債19.50億元,流動資產只有7.71億元。其中,存在十分明顯拖欠現象。截至去年12月末,公司應收票據及應收賬款為1.48億元,而應付票據及應付賬款為8.09億元。其中,應付賬款為7.82億元,主要是井建、基建及地勘工程款、物資采購款、外包勞務費等。

  興業礦業財務風險凸顯,曾經多次借助資產注入進行套現的大股東興業集團資金也異常緊張。

  興業集團由吉興業于2001年創立,吉興業持股80%,其弟弟吉興軍持股10%,剩下的10%由吉興民、吉興輝、李建英等其堂兄、姻親持有。

  興業礦業前十大股東中,除了控股股東興業集團持股29.76%外,吉興業的兒子吉祥、女兒吉偉分別持股0.67%、0.66%,吉興軍之女吉喆持股1.59%。吉興業為公司董事長,吉興軍為總經理,吉祥擔任董事,是一家典型的家族公司。

  然而,截至目前,興業集團所持興業礦業股權質押比高達99.82%,吉祥、吉偉、吉喆三人直接持有的股權幾乎全處于質押狀態。

  高比例質押股權危機已經爆發。今年3月,因興業集團卷入民間借貸糾紛,其所持公司0.56%股權被被廣州黃埔區人民法院凍結,所幸5月7日解除。

  最新的風險是,公司5月10日晚公告,因興業集團與國金證券(9.400, -0.08, -0.84%)股權質押糾紛,5月7日,其所持興業礦業4.74億股被北京市高級人民法院凍結,占其所持公司股份總數的85.20%。至此,興業集團所持公司100%股權全部被司法凍結。

  形勢如此嚴峻,作為曾經富甲一方的吉興業,面臨高杠桿擴張后遺癥,不知能否一如既往地挺住?

  責任編輯:馬秋菊 SF186

  文章關鍵詞: 興業礦業 興業 礦業

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