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安集微電子董事長美國籍 去年主要產品產能利用率50%

字號+ 作者:都市在線 來源:未知 2019-06-05 09:33 我要評論( )

安集微電子董事長美國籍 去年主要產品產能利用率50%中國經濟網編者按:6月5日,安集微電子科技( 上海 )股份有限公司(以下簡稱安集微電子)審核上會。安集微電子

  安集微電子董事長美國籍 去年主要產品產能利用率50%中國經濟網編者按:6月5日,安集微電子科技(上海)股份有限公司(以下簡稱“安集微電子”)審核上會。安集微電子計劃公開發行不低于1327.71萬股人民幣普通股,保薦機構是申萬宏源證券。安集微電子擬募資凈額3.03億元,其中,1.2億元用于“CMP拋光液生產線擴建項目”、9410萬元用于“集成電路材料基地項目”、6900萬元用于“集成電路材料研發中心建設項目”、2000萬元用于“信息系統升級項目”。

  安集微電子招股書表示,募投項目投產后將新增化學機械拋光液、光刻膠去除劑和甘氨酸產能。中國經濟網記者發現安集微電子擬募資擴產背后,其化學機械拋光液中銅及銅阻擋層系列產能利用率在2018年腰斬至不足50%,其他系列化學機械拋光液產能利用率也始終處于較低水平。

  安集微電子化學機械拋光液包括銅及銅阻擋層系列及其他系列產品。其中銅及銅阻擋層系列是安集微電子最主要的收入來源。2016年-2018年,銅及銅阻擋層系列收入分別為1.76億元、2.08億元、2.05億元,占安集微電子主營業務收入的89.75%、89.64%、82.78%;其他系列收入分別為2620.28、3403.82萬元、4079.48萬元,占主營收入比例分別為13.33%、14.64%、16.46%。

  2016年-2018年,安集微電子化學機械拋光液中的銅及銅阻擋層系列產能利用率分別為93.79%、100.80%、49.99%,其他系列產能利用率分別為26.16%、28.58%、34.65%。

  安集微電子招股書指出,銅及銅阻擋層系列產品產能利用率報告期內變動的主要原因為:2016年度產能利用率接近飽和,2017年10月公司兩條新建生產線投產,使得2018年度合計產能較大幅度提升。公司根據客戶訂單情況調整產量,2018年度公司客戶訂單未與產能同步大幅增長,產能利用率有所下降。

  截至本招股說明書簽署日,Anji Cayman持有安集微電子56.64%股份,為安集微電子控股股東。Anji Cayman沒有實際控制人,因此安集微電子無實際控制人。

  Anji Cayman的 8名股東中RUYI、Anjoin(境外員工持股平臺)持股比例分別為24.02%、2.73%。RUYI和Anjoin由安集微電子董事長兼總經理Shumin Wang(王淑敏)控制。Shumin Wang系美國國籍。

  安集微電子的發起人之一、現任董事、前任董事長兼總裁Chris Chang Yu(俞昌)亦為美國國籍。安集微電另外1名董事Steven Larry Ungar亦為美國國籍。

  2006年2月,安集微電子成立,成立時為外商獨資企業。2016年2月,安集微電子由外商獨資企業變更為中外合資企業。

  安集微電子享受的政府補助卻是一路飆升。2016年-2018年,安集微電子計入其他收益/營業外收入的政府補助分別為242.91萬元、335.24萬元、278.47萬元,占利潤總額的比例分別為6.86%、8.51%、5.80%。這只是安集微電子政府補助的小頭。

  同期,安集微電子尚未驗收的政府補助分別為1594.09萬元、2160.97萬元、2815.81萬元。

  中國經濟網記者就相關問題給安集微電子發去采訪函,截至發稿,未獲回復。

  化學機械拋光液企業擬募資3億 無實際控制人 股東陣容強大

  安集微電子主營業務為關鍵半導體材料的研發和產業化,目前產品包括不同系列的化學機械拋光液和光刻膠去除劑,主要應用于集成電路制造和先進封裝領域。

  安集微電子選擇的上市標準為:預計市值不低于人民幣10億元,最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元,或者預計市值不低于人民幣10億元,最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元。

  截至本招股說明書簽署日,Anji Cayman持有安集微電子2256.03萬股股份,占安集微電子本次發行前股份總數的56.64%,為安集微電子控股股東。Anji Cayman 為一家投資控股型公司,不實際從事生產經營業務,其主要資產為持有安集微電子股份。

  安集微電子招股書稱,Anji Cayman沒有實際控制人,因此安集微電子無實際控制人。

  此外,國家集成電路基金、張江科創、大辰科技、春生三號、信芯投資、安續投資、北京集成電路基金分別持有安集微電子發行前15.43%、8.91%、6.03%、5.81%、4.79%、1.48%和0.91%股份。

  其中,國家集成電路基金前三大股東分別為國家財政部、國開金融、中國煙草總公司,持股比例分別為36.47%、22.29%和11.14%;春生三號前三大股東分別為上市公司中信通訊、李永良、常熟開晟股權投資基金有限公司,持股比例分別為25%、8.33%和4.17%股份。

  安集微電子擬公開發行不低于1327.71萬股人民幣普通股,擬募資凈額3.03億元。其中,1.2億元用于“CMP拋光液生產線擴建項目”、9410萬元用于“集成電路材料基地項目”、6900萬元用于“集成電路材料研發中心建設項目”、2000萬元用于“信息系統升級項目”。

  

 

  董事長等3位核心董事均為美國籍

  安集微電子的控股股東Anji Cayman現有8名股東:RUYI、北極光、Yuding、東方華爾、CRS、SMS、SGB、Anjoin,持股比例分別為24.02%、22.06%、17.46%、16.67%、6.56%、5.28%、5.22%、2.73%。其中RUYI和Anjoin(境外員工持股平臺)均由安集微電子董事長兼總經理Shumin Wang(王淑敏)控制。Shumin Wang系美國國籍。

  

 

  安集微電子的發起人之一、現任董事、前任董事長兼總裁Chris Chang Yu(俞昌)亦系美國國籍。Chris Chang Yu 2006年2月至2017年6月歷任安集微電子前身——安集有限董事長兼總裁、董事兼總裁、董事。2017年6月至今任安集微電子董事。

  安集微電子另外1名董事Steven Larry Ungar亦為美國國籍。

  

 

  安集微電子現任董事基本情況

  政府補助增勢兇猛:2018年計入收入的280萬 尚未驗收的2800萬

  2016年-2018年,安集微電子營業收入分別為1.97億元、2.32億元和2.48億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3709.85萬元、3973.91萬元和4496.24萬元。

  

 

  2006年2月,安集微電子成立,成立時為外商獨資企業。2016年2月,安集微電子由外商獨資企業變更為中外合資企業。

  2016年-2018年,安集微電子計入其他收益/營業外收入的政府補助分別為242.91 萬元、335.24 萬元、278.47萬元,占利潤總額的比例分別為6.86%、8.51%、5.80%。這只是安集微電子政府補助的小頭。

  

 

  同期,安集微電子尚未驗收的政府補助分別為1594.09萬元、2160.97萬元、2815.81萬元。

  在對上交所的第二輪回復中,安集微電子披露,2018年12月31日,尚未驗收的政府補助的明細和截至回復出具日的后續驗收時間進展如下:

  

 

  募資擴產背后:銅及銅阻擋層系列產能利用率50% 其他系列產能利用率不足35%

  安集微電子招股書表示,募投項目投產后將新增化學機械拋光液、光刻膠去除劑和甘氨酸產能。但安集微電子化學機械拋光液中銅及銅阻擋層系列產能利用率在2018年腰斬至不足50%,其他系列化學機械拋光液產能利用率則始終處于較低水平。安集微電子的光刻膠去除劑產能利用率在2016年、2017年均極低,2018年有所提升但仍未到飽和狀態。

  

 

  2016年-2018年,安集微電子化學機械拋光液中的銅及銅阻擋層系列產能利用率分別為93.79%、100.80%、49.99%,其他系列產能利用率分別為26.16%、28.58%、34.65%。集成電路制造用光刻膠去除劑產能利用率分別為37.17%、45.77%、69.92%;晶圓級封裝用光刻膠去除劑產能利用率分別為14.03%、14.43%、77.30%。

  安集微電子招股書指出,銅及銅阻擋層系列化學機械拋光液是公司最主要的收入來源,該系列產品產能利用率報告期內變動的主要原因為:2016年度產能利用率接近飽和,2017年10月公司兩條新建生產線投產,使得2018年度合計產能較大幅度提升。公司根據客戶訂單情況調整產量,2018年度公司客戶訂單未與產能同步大幅增長,產能利用率有所下降。

  六成收入依賴中芯國際 前任董事長曾在中芯國際任職

  安集微電子六成收入依賴單一大客戶中芯國際。2016年-2018年,安集微電子向向中芯國際下屬子公司的銷售收入占比分別為66.37%、66.23%、59.70%。

  

 

  安集微電子同中芯國際存在重要人員關聯。據招股書,安集微電子發起人之一、現任董事、前任董事長兼總裁Chris Chang Yu(俞昌)曾擔任中芯國際研發處長。此外,安集微電子全資子公司上海安集資深研發經理、產品管理總監彭洪修曾任中芯國際資深副工程師、課經理。

  毛利率一年一降 始終遠超同行

  2016年-2018年,安集微電子綜合毛利率分別為55.61%、55.58%和51.10%。

  安集微電子的毛利率雖然一年一降但卻始終遠超同行。2016年、2017年、上海新陽(300236.SZ)綜合毛利率分別為43.69%、39.59%;江豐電子(300666.SZ)分別為31.84%、31.65%。

  

 

  安集微電子招股書稱,由于公司產品毛利率對銷售價格的變化較為敏感,如果未來下游客戶需求下降,或者競爭對手大幅擴產、采取降價措施,公司產品價格存在下降的可能,進而導致公司綜合毛利率下降。

  2018年銀行存款1.4億元 累計購買理財產品2.3億元

  安集微電子擬募資凈額為3.03億元。實際上,安集微電子的銀行存款和銀行理財產品金額遠超3億元。2016年-2018年,安集微電子銀行存款分別為1.69億元、0.65億元、1.40億元。2017年、2018年,安集微電子購買理財產品金額分別為0.93億元、2.29億元。

  

 

  2018年安集微電子購買結構性存款及理財產品情況如下:

  

 

  

 

  與子公司巨額內部交易 子公司微利

  2015年12月9日,Anji Cayman作出股東決定,同意將上海安集全部股權作價775萬美元轉讓給安集微電子前身——安集有限。上海安集由與安集微電子同一控制的公司變為安集微電子的全資子公司。自此,上海安集與安集微電子之間開啟巨額內部交易模式。

  

 

  2016年-2018年,安集微電子向全資子公司上海安集銷售產品金額分別為60.54萬元、119.37萬元、711.97萬元;向上海安集采購原材料金額分別為292萬元、438.34萬元、598.72萬元;支付上海安集專利權使用費分別為2830.19萬元、1886.79萬元、471.70萬元;支付上海安集商標使用費分別為235.85萬元、235.85萬元、188.68萬元;支付上海安集委托研發費分別為3090.37萬元、2888.26萬元、3463.06萬元。此外,2016年、2017年,安集微電子還因借款給上海安集而收到利息收入119.20萬元、92.28萬元。

  中國經濟網記者計算發現2016年-2018年,安集微電子向上海安集支付的原材料采購費、委托研發費、商標使用費、專利使用費金額合計分別達6448.41萬元、5449.24萬元、4722.16萬元。不過2018年上海安集凈利潤僅為134.41萬元。

  

 

  2015年被列入經營異常名錄

  天眼查顯示,2015年7月10日,上海市浦東新區市場監督管理局將安集微電子列入經營異常名錄,原因系未依照《企業信息公示暫行條例》第八條規定的期限公示2013、2014年度年度報告。

  2015年10月9日,企業在補報未報年份的年度報告并公示后,申請移出經營異常名錄。

  (責任編輯:關婧)

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